Расчет и распределение возмещаемой суммы

Наличие признаков обесценения по некоторым видам внеоборотных активов приводит к необходимости расчета возмещаемой суммы (или стоимости). Концепция МСФО предполагает принятие руководством экономически оптимальных эффективных решений, поэтому логика МСФО 36 тут проста: в случае возникновения существенных негативных факторов (признаков обесценения) руководство компании должно определить максимальную величину денежного потока, который может принести отдельный актив или группа активов в виде ЕГДС в существующих обстоятельствах. Это наибольшее возмещение, представляющее собой возмещаемую сумму, может быть получено одним из двух способов: путем продажи этого актива (группы активов), возмещение через продажу актива, или путем производства и продажи товаров-работ-услуг, то есть возмещение через использование. Таким образом, говоря лексикой стандарта, возмещаемая сумма это наибольшее из справедливой стоимости актива за вычетом затрат на выбытие и ценности использования.

Алгоритм определения возмещаемой суммы и определения размера убытка от обесценения укладывается в следующую схему:

Стандарт не дает четких указаний, что считать в первую очередь, а что потом. Практика показывает, что зачастую по ЕГДС невозможно определить справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу в связи с тем, что активы неотделимы друг от друга или очень узкоспециализированы, нет рынка или сопоставимых сделок по ним. В большинстве случаев очевидно, что их демонтаж и продажа по отдельности принесут меньшее возмещение, чем продолжение их использования по основному назначению в процессе производства. Следовательно, скорее всего ценность использования будет выше справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие. В противном случае, когда нет оснований полагать, что ценность использования актива существенно превышает его справедливую стоимость за вычетом затрат на выбытие, в качестве возмещаемой суммы может быть использована справедливая стоимость актива за вычетом затрат на выбытие. Это часто бывает справедливо для актива, предназначенного для выбытия. Причина этого заключается в том, что ценность использования актива, предназначенного для выбытия, будет состоять, главным образом, из чистых поступлений от выбытия, поскольку будущие денежные потоки от продолжения использования актива до его выбытия, скорее всего, будут пренебрежимо малы. Чаще всего менеджмент компании имеет представление о том, каким образом выгоднее возместить актив или группу активов - продать или использовать на производстве, чаще всего это использование.

Общие подходы, обозначенные стандартом, на практике позволяют применять следующие подходы в случаях, когда есть возможность определить оба показателя (справедливая стоимость, ценность использования):

• Начинаем с определения того показателя, который потенциально может быть наибольшим;
• Начинаем с определения того показателя, который потенциально проще рассчитывается;
• Считаем сначала один показатель и сравниваем с балансовой стоимостью, если он превышает балансовую стоимость заканчиваем мероприятие.

По отдельным видам активов, имеющих активный рынок, таким как земля, недвижимость, транспортные средства проще зачастую будет определить справедливую стоимость за вычетом затрат на выбытие.

Итак, компании с признаками обесценения и существенными внеоборотными активами сталкиваются с необходимостью определения возмещаемой суммы и задаются вопросом о необходимости привлечения профессионального оценщика. Отметим, что стандарт не содержит жесткого требования привлечения специального эксперта-оценщика для осуществления расчетов. Пункт 23 МСФО 36 говорит, что в некоторых случаях расчетные оценки, средние величины и упрощенные вычисления могут являться достаточной аппроксимацией точных расчетов, описанных в стандарте, для определения справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие или ценности использования. Таким образом, расчеты можно сделать самостоятельно или с частичным привлечением эксперта-оценщика, например, в качестве консультанта.

Если рассматривать расчет справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие, то определение справедливой стоимости содержится в МСФО 36 и полностью соответствует МСФО (IFRS) 13 «Справедливая стоимость» (далее МСФО 13). Стандарты говорят, что справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

К затратам на выбытие относятся следующие расходы:

• юридические затраты
• гербовые сборы
• аналогичные налоги на операции
• затраты на демонтаж актива
• прямые дополнительные затраты на приведение актива в состояние, необходимое для продажи
• оценочные обязательства, связанные с активом (п.78 МСФО (IAS) 36)

МСФО 13 большой, подробный и достаточно сложный стандарт, и его анализ в рамках данной статьи невозможен, однако основная логика его заключается в разделении уровней оценки справедливой стоимости по степени их надежности и достоверности:

• 1-й уровень оценки справедливой стоимости. Надежным доказательством справедливой стоимости актива являются котируемые цены на активном рынке.
• 2-й уровень оценки справедливой стоимости. В отсутствие котируемых цен актива на активном рынке используются котируемые цены на аналогичные активы, а также иные наблюдаемые исходные данные.
• 3-й уровень оценки справедливой стоимости. В случае отсутствия по активу наблюдаемых исходных данных (котировок на такие же или аналогичные активы) для его оценки по справедливой стоимости используются ненаблюдаемые исходные данные с допущением о наличии риска, присущего методу.

Первый уровень самый надежный, второй – требует определенных корректировок, третий – самый ненадежный и имеет много «но». Цены сделок с активами можно найти в открытых источниках самостоятельно или с привлечением оценщика. Источники цен по сделкам с активами и аналогами: биржевые котировки, отрытые источники (авито, циан, карпрайс и тд). Оценщики, в отличие от составителей отчетности, как правило имеют богатый набор статистических данных, источников, справочников и т.д., кроме того также обладают методами и техническими возможностями анализа статистических массивов. Для корректировки показателей 2го уровня иерархии требуются как правило макроэкономические показатели, которые тоже имеются в распоряжении оценщиков.

Если говорить об определении ценности использования которая представляет приведенную стоимость будущих денежных потоков, ожидаемых к получению от актива (или ЕГДП), то МСФО 36 содержит достаточно подробное описание механизма расчета этого показателя, который включает следующие этапы:

1. Выделение генерирующих единиц
2. Определение длительности прогнозного периода
3. Определение вида денежного потока
4. Непосредственный расчет денежного потока (доналогового):

   4.1.   Для прогнозного периода – 1-5 лет

   • Определение макроэкономических и отраслевых обоснованных объективных допущений (ставка рефинансирования, динамика отрасли, инфляция и т.п.)
   • Построение прогноза объемов продаж и цен реализации
   • Построение прогноза изменения оборотного капитала
   • Построение прогноза денежных оттоков для текущего обслуживания актива, а также будущих накладных расходов, необходимых для поддержания уровня экономических выгод, ожидаемых от актива в его существующем состоянии
   • Определение ставки дисконтирования

   4.2.   Для периода прогноза за пределами 5 лет рассчитать терминальную стоимость - путем экстраполяции прогнозов, основанных на прогнозном периоде (п. 4.1) с применением постоянного или убывающего показателя темпа роста.

Руководство компании должно обеспечить, чтобы допущения, из которых исходит текущий прогноз денежных потоков, согласовывались с прошлыми фактическими результатами, при условии учета влияния последующих событий или обстоятельств, которые не существовали на момент образования этих фактических денежных потоков. При этом в части влияния последующих событий или обстоятельств НЕ УЧИТЫВАЮТСЯ:

• будущие денежные оттоки, или сопутствующая экономия расходов (например, снижение затрат на персонал), или выгоды, ожидаемые в результате будущей реструктуризации, в отношении которой организация еще не приняла на себя обязательства; или
• будущие денежные оттоки, связанные с улучшением или повышением эффективности использования актива, или сопутствующие денежные притоки, которые, как ожидается, будут результатом таких оттоков.

Как уже становится понятно, для данного доходного метода необходимо строить расчетную математическую модель, например, в экселе. Такую модель компания может составить самостоятельно, например, на базе прогнозного бюджета. Бюджет может не вполне соответствовать методике стандарта, но может стать базой для предварительной оценки, расчетной модели для целей МСФО 36 или аппроксимации данных. Если такими навыками компания не обладает и не имеет достаточно подробного и соответствующего методике стандарта внутреннего бюджета, она может обратиться к профессиональному оценщику. МСФО 36 делает акцент на том, что руководство несет ответственность за обоснованность допущений, на которых строится его текущий прогноз денежных потоков, и должно анализировать причины расхождений между прошлыми прогнозами денежных потоков и фактическими денежными потоками. Помимо кратко описанных в настоящей статье принципах расчета возмещаемой суммы стандарт в основной части и Приложениях А,В,С содержит развернутые указания и примеры, каким образом должна быть определена данная величина.

После того, как возмещаемая сумма определена и становится понятен размер превышения балансовой стоимости над ней, мы переходим к стадии распределения разницы, или обесценения, внутри ЕГДП (там, где мы не смогли выделить отдельный актив).

Внутри ЕГДП может быть совершенно разный набор внеоборотных активов, порядок распределения обесценения между ними следующий:

ШАГ 1: Списывается гудвилл

ШАГ 2: Из активов, входящих в состав ЕГДП, выделяют активы, имеющие потенциал справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие (те активы, которые было бы выгодно и возможно продать, например, транспортные средства). По ним определяется справедливая стоимость за вычетом затрат на выбытие;

ШАГ 3: Остаток убытка распределяется пропорционально балансовой стоимости активов

ШАГ 4: Проводится анализ результата распределения убытка по каждому активу. В случаях, если списание приведёт к снижению стоимости отдельного актива ниже «СС-затраты на выбытие» (из шага 2) или ниже нуля, сумма списания, превышающая допустимый лимит, возвращается в нераспределенный пул убытка от обесценения. Актив, по которому лимит списания достигнут, исключается из пула активов ЕГДС для распределения обесценения.

ШАГ 5: Нераспределенный пул убытка от обесценения вновь распределяется между оставшимися активами ЕГДС. Шаги 3 и 4 повторяются пока весь убыток не будет распределен.

Таким образом, совокупный убыток от обесценения будет полностью распределен между активами внутри ЕГДС. Бухгалтерские проводки, которые необходимо сделать в процессе признания убытка от обесценения и его восстановления, и что попадет в отчетность компании, мы разберем в следующий раз.