Анализ на наличие признаков обесценения

После выделения ЕГДС и отдельных активов, дающих самостоятельный отделимый поток денежных средств, вторым по порядку, но не по значимости, шагом в отношении обесценения будет определение отсутствия или наличия признаков обесценения. Напомним, что по отдельным видам активов, таким как гудвил и неамортизируемые НМА, признаки искать не надо, можно сразу переходит к третьему шагу – расчету возмещаемой стоимости. По остальным видам активов анализ наличия признаков – обязательный этап. Сразу оговоримся вопрос наличия/отсутствия признаков обесценения - очень субъективный вопрос, требующий не только понимания бизнеса, но достаточно глубокого анализа макроэкономических факторов, технико-производственных показателей и данных управленческой отчетности. В рамках аудита на этом этапе высоковероятно появление противоречий с аудитором, количество которых может быть уменьшено за счет хорошей обоснованной аргументации, закрепленной в первичных документах и сопровождаемой подтверждающими документами, расчетами.

Как показывает анализ признаков обесценения, создатели стандарта не имели целью перечислить всю совокупность частных случаев, когда непредвиденные факторы существенно влияют на размер возмещения от актива. Вместо этого в стандарте нашли место по сути источники таких факторов, которыми могут быть: внешние обстоятельства, события, связанные непосредственно с внутренними обстоятельствами компании, а также факторы, которые могут быть идентифицированы из внутренней отчетности компании. По этим трем направлениям мы и будем двигаться в данной статье.

Отметим, что с одной стороны, отсутствие четких указаний в стандарте на то, что конкретно приводит к обесценению, затрудняет его использование, а в некоторых случаях может стать причиной манипулирования показателями, с другой стороны, ограничение областей - причин обесценения позволяет гибко использовать требования стандарта для различных видов бизнеса и всего многообразия ситуаций, которые могут возникнуть в реальной жизни.

Внешние признаки связаны с негативными изменениями в макроэкономических и прочих условиях деятельности, стандарт выделяет следующие из них:

• Наблюдаемые признаки снижения стоимости актива в значительно большей степени, чем ожидалось;
• Значительные неблагоприятные изменения в технических, рыночных, экономических, правовых условиях (или рынках), релевантных для организации, которые уже произошли или произойдут в ближайшее время;
• Повышение рыночных процентных ставок, влияющих на ставку дисконтирования (снижение «ценности в использовании»);
• Превышение балансовой стоимости чистых активов над рыночной капитализацией компании (для публичных компаний»).

В текущей экономической ситуации, связанной с существенным санкционным давлением в 2022-2023 годах, влекущим неблагоприятные явления в экономике, внешние признаки обесценения для большинства (но не всех) российских компаний весьма актуальны. Экономическая конъюнктура в последний год имела следующие особенности:

• Девальвация рубля, рост курса доллара;
• Дефицит трудовых ресурсов, рост зарплат и расходов на оплату труда;
• Высокая инфляция цен и, соответственно, расходов;
• Рост ключевой ставки, увеличение расходов на привлечение финансирования;
• Удорожание логистики, удлинение логистических цепочек, что привело к удорожанию импортных товаров (оборудование, запчасти, сырье, полуфабрикаты) и продукции на их основе;
• Снижение выручки от внешнеэкономической деятельности и доходов от иностранных покупателей: сужение рынков сбыта, переориентация на менее маржинальные регионы (страны БРИКС, Китай);
• Снижение спроса и, как следствие, снижение цен, приводящее к снижению выручки;
• Снижение продаж отдельных видов товаров, попавших в санкционные списки, поставки которых в РФ прекращены;
• В связи с санкциями на отдельное сырье: изменение номенклатуры выпускаемой продукции, переориентация производства, требующая дополнительных капитальных затрат;
• Усложнение международных валютных расчетов.

Яркие примеры влияния внешних факторов мы также могли наблюдать в период пандемии COVID-19, когда особенно сильно пострадала тур-индустрия, пассажирская авиация, но стоит отметить, что отдельные виды бизнеса процветали в 2020-2021 годах (например, фармацевтика, е-коммерс и тд) и пандемия стала для них позитивным фактором развития.

Таким образом, анализируя внешние факторы обесценения, следует оценивать влияние отдельных макроэкономических (технических, правовых и тп) тенденций на бизнес конкретной компании (зависимость от санкционных товаров, валютные риски, источники финансирования и их стоимость и т.д.), принимая во внимание ее фондоемкость и способность гибко реагировать на внешние изменения. Как показывает официальная статистика, в 2022 году наблюдались следующие драйверы снижения промышленности в РФ:

Однако, анализ финансовой отчетности крупнейших игроков приведенных отраслей не всегда содержит обесценение, кроме того огромную роль в поддержке отдельных отраслей сыграло государство.

Следует помнить, что повышение ключевой ставки, которое мы наблюдаем последние полгода, как прямое выполнение признака «изменение рыночных процентных ставок, влияющих на ставку дисконтирования» будет «работать» так же не для всех компаний. Стандарт говорит, что влияние увеличения процентной ставки только тогда будет признаком обесценения, когда оно вероятно окажет существенное влияние на ставку дисконтирования, используемую при расчете ценности использования, и, соответственно, приведет к существенному снижению возмещаемой суммы актива. В данном случае следует:

-  изучить состав кредитного портфеля и влияние изменения ключевой ставки на ставку по обязательствам компании;
-  изучить прогнозы в отношении длительности периода повышенных ставок;
-  принять во внимание, если применимо, льготируемое кредитование и стоимость привлечения в отдельных (софинансируемых государством) отраслях (ТКО, сельское хозяйство, машиностроение), на которых изменение ставки рефинансирования окажет минимальное воздействие;
-  при наличии расчетной модели «ценности в использовании» просчитать чувствительности возмещаемой суммы от ставки дисконтирования, оценить «коридор» возможных значений при оптимистичном и пессимистичном сценарии, оценить существенность рассчитанных данных для финансовой отчетности компании.

Технологические факторы последнего десятилетия: замена смартфонами стационарных и кнопочных телефонов, калькуляторов, будильников, MP3-плееров, радиоприемников, камер и GPS-навигаторов, фотоаппаратов, исчезновение компакт-дисков и CD-плееров; замена печатных периодических изданий и книг электронными; прогрессивное увеличение доли электромобилей.

Ключевой момент, который следует помнить в отношении внешних признаков обесценения, в том, что изменение внешних экономических, технических, правовых обстоятельств следует рассматривать в конкретном приложении к компании и бизнесу, что в свою очередь требует подключения к вопросу обесценения не только главного бухгалтера, но и высшего руководства компании, представителей других отделов и служб (производственников, казначеев и тд).

Внутренние признаки обесценения, в отличие от внешних, более ощутимы и понятны составителям отчетности, стандарт приводит следующий их перечень:

• Существуют признаки устаревания и/или физической порчи;
• Произошли изменения в отношении интенсивности или способа использования;
• Произошло снижение экономической эффективности использования актива по сравнению с планируемой.

Чтобы провести анализ внутренних признаков необходимо привлечение технических специалистов по основным фондам компании, специалистов планового отдела, начальников производств, которые должны входить в комиссию по определению признаков обесценения. В ходе анализа основных средств особое внимание следует уделить: признакам устаревания или порчи, объектам, незавершенным созданием, неиспользуемым, законсервированным объектам, неактуальной проектной документации на счете 08, объектам не смонтированным и не запущенным в планируемый срок. Кроме того, по эксплуатируемым объектам следует провести план-факт анализ объемов выпуска, номенклатуры выпускаемой продукции, процента загрузки и т.п. Как правило со внутренними признаками обесценения составители отчетности при наличии адекватной поддержки других служб и отделов справляются без особых трудностей. При этом следует помнить, что результаты осмотра, анализа состояния и прочих факторов (как внутренних, так и внешних), рассматриваемых комиссией, нужно зафиксировать письменно в первичном документе, который может содержать как чек-лист по отельным вопросам, так и развернутые комментарии в случае их необходимости/полезности. Выводы комиссии должны быть обоснованными и понятными для прочих пользователей (налоговая инспекция, аудитор, акционер и т.д.). Зачастую к такому документу прикладывается дополнительная информация, копии документов, расчеты. Первичный документ и приложения к нему, если применимо, должны быть авизированы всеми членами комиссии.

И последняя группа признаков, связанная с информацией из внутренней отчетности компании, содержит следующие индикаторы, которые могут быть обнаружены в процессе план-факт анализа результатов деятельности компании:

• Расходы: денежные потоки для приобретения актива или последующие потребности в денежных средствах для его эксплуатации или содержания значительно превышают первоначально запланированную в бюджете сумму;
• Доходы: фактические чистые денежные потоки или операционная прибыль или убыток от актива значительно хуже, чем запланированные показатели;
• Результат: существенно снизились чистые денежные потоки или операционная прибыль, либо значительно увеличились убытки от актива, заложенные в бюджете;
• Ожидаемый результат (негативный пересмотр бюджета): суммарные данные текущего периода и бюджета на будущие периоды в отношении актива демонстрируют операционные убытки или чистые оттоки денежных средств.

Комиссии по обесценению, включающей представителей руководства и финансовой службы, можно рекомендовать провести следующие мероприятия:

• Анализ динамики и структуры показателей бухгалтерской отчетности (выручка, прибыль, денежный поток, EBITDA);
• План-факт анализ расходов (включая CAPEX), актуализация информации о планируемых расходах;
• План-факт анализ выручки, актуализация информации о планируемой выручке (на базе обоснованных ожиданий);
• На инвестиционной стадии жизни компании: сопоставление убытка план-факт. Анализ сроков выполнения/сдачи объектов ОС, анализ оставшихся затрат по проекту и сопоставление с инвест-программой, актуализация финансовой модели и сравнение ее с первоначальной;
• На стадии роста/зрелости: анализ выполнения плана по прибыли.

Данный блок индикаторов, который без особых сложностей следует из план-факт анализа, вызывает вопросы только в том случае, если компания не имеет плана. В таком случае сравнить факт не с чем, соответственно, оценить динамику бизнеса и возмещаемость активов не представляется возможным. В последнее время компаний, не имеющих бюджета доходов и расходов и не анализирующих динамику бизнеса, становится все меньше, и это является хорошей тенденцией. Важным вопросом при сопоставлении плана и факта, а также анализа убытков, является вопрос о том на какие единицы, генерирующие денежные средства (далее, ЕГДС), разделен бизнес, а также как это деление «ложится в бюджет». Компании, имеющие крупные филиальные сети, зарабатывающие на «территории покрытия» (логисты, сюрвейерские компании, дистрибуция и т.п.) могут иметь в своем активе отдельные филиалы с отрицательным финансовым результатом (или те, которые не приносят нормативной прибыли), но отказаться от таких филиалов они не могут в силу особенностей бизнеса, поскольку их конкурентное преимущество заключается именно в охвате территорий и масштабе. Из чего следует вывод, что отдельный филиал или офис не будет является ЕГДС (поскольку не зарабатывает самостоятельный денежный поток), а его убытки в частности не являются признаком обесценения. Бывает также, что не всегда разбивка на ЕГДС в бюджете соответствует требованиям МСФО (IFRS) 36, а бывают случаи, когда бюджет делается по компании в целом (без разбивки на ЕГДП). Тогда не представляется возможным узнать, планировались те или иные убытки на отдельной ЕГДС или нет. Сложности сопоставимости бюджета и факта в разрезе ЕГДС возникают еще и тогда, когда существенные затраты управляющего офиса выделены отдельно, и нужно анализировать разумность и последовательность их распределения в плановых и фактических показателях ЕГДС (если они существенны, то могут значительно повлиять на финансовый результат).

Расходы российских компаний на содержание/ремонт/техобслуживание основных средств иностранного производства в условиях санкций объективно подрастут. Если бюджет капитальных затрат на такие мероприятия существенен по размерам и должен быть значительно увеличен в связи с данными обстоятельствами, то это будет свидетельствовать о наличии признаков обесценения.

Убытки сами по себе не являются признаком обесценения и характерны для бизнеса, находящегося в инвестиционной стадии или на начальных этапах операционной деятельности. Поэтому убытки также следует рассматривать сквозь призму плана и понимать, были ли они заложены в бизнес-модель или нет. Для начинающих свою деятельность компаний или компаний, осуществляющих открытие новых видов деятельности, следует также принимать во внимание сроки осуществления инвестиционных проектов. Существенные задержки сроков ввода в эксплуатацию и запуска производства могут свидетельствовать о том, что план не будет выполнен и возможно обесценение.

Особое внимание следует уделять объектам, учитываемым на счете 08. Те объекты НЗС, которые с высокой долей вероятности не будут завершены и запущены должны быть обесценены до нуля путем создания резерва на обесценение или списаны на расходы (если вероятность 100%). Объекты 08 счета, которые требуют дополнительных инвестиций для достижения эксплуатационного состояния, должны быть проанализированы на предмет того, какой объем инвестиций был определен первоначально (план) и какой объем инвестиций потребуется с учетом текущих реалий. Если последнее превышает первое и сумма представляет собой существенную величину, это также может стать фактором обесценения актива.

Таким образом, укрупненно процесс анализа признаков обесценения может иметь следующий сценарий:

1. Создание комиссии по выявлению признаков обесценения
2. Внешний осмотр объектов (например, в ходе инвентаризации)
3. Анализ макроэкономических факторов и изменений
4. Анализ микроэкономических факторов и изменений
5. Анализ планов руководства на активы и виды деятельности
6. Пересчет доходов и расходов в модели «ценности использования» (при ее наличии)
7. Анализ стоимости аналогов на открытом рынке (по отдельным видам активов)
8. Финализация результатов: формирование первичного документа с фиксацией основных выводов комиссии и основ для выводов (с приложением расчетов, иных сопроводительных документов).

В завершение этой важной темы отметим, что наличие или отсутствие признаков обесценения является оценочной категорией и содержит элемент суждения. Суждения, в свою очередь, категория сложная и непривычная для составителей отчетности по РСБУ с одной стороны, с другой стороны - сложно-проверяемая и при этом значимая для аудиторов. Наличие формализованного процесса в отношении признаков обесценения, проведение всех внутренних процедур в конце отчетного периода перед составлением финансовой отчетности, а также наличие первичной документации/расчетов, подкрепляющих выводы, может существенно помочь руководству компаний и аудитору отчетности прийти к общему знаменателю в адекватные сроки и с минимальной потерей нервных клеток, а также получить «чистое» заключение. Если компания начинает озадачиваться вопросом обесценения только когда начался аудит, риск возникновения негативных последствий, включая модификацию аудиторского заключения, кратно повышается.

Наличие признаков обесценения по некоторым видам внеоборотных активов приводит к необходимости расчета возмещаемой стоимости. О порядке ее расчета мы поговорим в следующей части статьи.